Generation Z und Millennials sind digital-affin und setzen bei ihren Anlagen einen Fokus auf Technologie. Der US-Anbieter Robinhood hat diesbezüglich einen Index entwickelt, der auf echte Portfoliodaten von Millionen von Anlegern setzt.
Das US-Fintech Robinhood, bekannt mit seinem Free-Trading Angebot in den USA, hat kürzlich den Robinhood Investor Index lanciert. Dieser soll künftig aufzeigen, was die beliebtesten Aktieninvestments ihrer Kunden sind.
Robinhood zieht insbesondere ein jüngeres Publikum an und die Free Trading-Plattform hat das Potenzial der Charles Schwab (ein führender digitaler Vermögensverwalter und Trading-Anbieter in den USA) für Millennials und die Generation Z zu werden, wie ein Morgan Stanley Bericht im Frühjahr feststellte.
Interessant ist diese Zielgruppe auch, weil sie zahlenmässig die stärkste Generation ist und das Vermögen in den kommenden Jahren deutlich anwachsen wird. Und sie investieren auch anders. Denn sie sind digital affin und mit Technologie aufgewachsen. Und das könnte der Grund sein, warum Robinhood ein eigenes Barometer entwickelt hat, um das Anlageverhalten der Gen Y und Z nachzuvollziehen.
Gewichtung nach Depotpositionen
Im Unterschied zu traditionellen Vergleichsindizes wird dieser Index nicht nach Marktkapitalisierung gewichtet, sondern misst die Gewichtung der verschiedenen Anlagen in den Kundenportfolios. Das Barometer bildet somit die grössten Positionen des tatsächlich investierten Vermögens ihrer Kunden ab.
Dabei werden die Daten aller Aktienpositionen von den rund 20 Millionen Kundendepots analysiert. Dabei werden nur Direktengagements in Aktien berücksichtigt. ETF, Fonds oder Derivate auf Aktien werden ausgeschlossen. Jedes Depot, das über einen Wert von 20 US-Dollar verfügt, wird berücksichtigt.
Die Konstruktion des Index greift auf eine relative Allokation innerhalb eines Kundenportfolios zu. Die Positionsbestände aller Kunden fliessen als Prozentsatz seines gesamten Aktienwerts in den Index. Auf diese Weise haben alle Depots den gleichen Einfluss, egal ob ein Kundendepot 100 oder 10 Millionen US-Dollar Wert aufweist.
Was lässt sich aus dem Index entnehmen
Der Robinhood Investor Index ist letztlich nichts anderes als eine aggregierte Ansicht der 100 meistgenutzten Aktien der Robinhood-Kunden. Einmal im Monat wird der Index aktualisiert. Folgende Informationen lassen sich aus der ersten Analyse ablesen:
- Die bekannten Big-Techs, wie Apple, Microsoft und Amazon gehören zu den Top-Beständen.
- Generell bestimmen die Large-Caps rund 75% aller Werte
- Im Bereich Mobilität steht Tesla an der Spitze. Doch in den letzten Monaten haben sich die Bestände in Ford und NIO, ein chinesischer Elektroautohersteller, erhöht
- Beliebt sind ebenso Disney und der Meme-Aktie AMC
Der Index bildet ein interessantes Stimmungsbarometer der Investoren ab, mehr aber nicht. Spannend wird dieses Barometer erst über die Zeit, um grössere Veränderungen zu erkennen. Mit der Zeit lässt sich herauslesen, wie Generation Z und Millennials investieren und ob deren Börsenverhalten grundlegend sich von den Generation X und Boomers unterscheidet. Doch wie bei jedem Barometer ist es eine Vergangenheitsbetrachtung.
