Seit etwas über einem Jahr bewertet das Berliner Analysehaus XENIX alle an der Schweizer Börse gelisteten ETF nach einem einheitlichen Schema. Hier erfahren Sie, wer die Gewinner der ersten «Xenix ETF Awards» sind.
Text: Rino Borini
Seit ETF vor bald drei Jahrzehnten das Licht der Welt erblickten, gehören sie zu den erfolgreichsten Finanzprodukten der Welt, In den letzten zwanzig Jahren wuchs das Segment im Durchschnitt sagenhafte 35 Prozent jährlich. Das Erfolgsgeheimnis ist seit Anbeginn dasselbe: ETF erlauben es, mit einer Transaktion einen ganzen Börsenmarkt ins Depot zu holen. Anleger profitieren nicht nur von tiefen Gebühren, welche die die langfristige Rendite massgeblich verbessern, sondern erhalten zudem volle Transparenz über ihre Investitionen (Academy: Was ist ein ETF).
Nicht nur die in ETF investierten Gelder steigen seit Jahren kontinuierlich an, auch die Zahl der zugelassenen Produkte wächst stark: Weltweit sind mittlerweile über 7700 börsengehandelte Indexfonds verfügbar.
Starkes ETF-Wachstum
Auch an der Schweizer Börse gehören die effizienten Vehikel zum Standardangebot, wie die 27 Anbieter mit ihren über 1600 Produkten eindrücklich weisen. Für Anleger scheint die Angebotsvielfalt auf den ersten Blick eine tolle Sache zu sein – der Markt spielt. Dass es letztlich zu viele Produkte sind, zeigen die geringen investierten Volumen und der tiefe Handelsumsatz, den einige Produkte beklagen. Auf die Preisstellung hat der tiefe Umsatz jedoch keinen Einfluss.
Börsentägliche Liquidität
Dass für jedes Produkt mindestens ein Market Maker verpflichtet wird, ist eine Grundbedingung, um an der SIX Swiss Exchange als ETF-Anbieter zugelassen zu werden. An der Schweizer Börse sind derzeit 18 Market Maker anerkannt, die – ungeachtet der jeweiligen ETF-Grösse – für eine börsentägliche Liquidität sorgen. Die Market Maker sind verpflichtet, während eines Handelstages verbindliche Geld- und Briefkurse zu stellen und ein Mindest-Geld- und Briefvolumen anzubieten.
Für ETF-Investoren besteht die grosse Herausforderung darin, die Übersicht zu behalten. Zusätzlich erschwert wird dies vom Verhalten zahlreicher Anbieter. Auf bekannte Indizes wie MSCI World, S&P 500 oder Euro Stoxx 50 gibt es diverse ETF bei verschiedenen Anbietern.
Anleger rund um den Globus stellen sich dieselbe Frage: Welcher ETF ist für mich nun der beste? Zur Beantwortung dieser Frage können zahlreiche Kennzahlen beigezogen werden, unter anderem das investierte ETF-Vermögen. Es ist zwar kein Gütesiegel, aber dennoch eine interessante Kennzahl. Bedeutend aussagekräftiger ist jedoch die Gesamtkostenquote (TER; Total-Expense-Ratio). Denn letztlich sind Kosten vor allem eines: Renditefresser – insbesondere bei einer langen Haltedauer.
Ebenso wichtig ist die Qualität der Indexreplikation, also wie präzise schafft es ein Anbieter die Performance des zugrundeliegende Index abzubilden. Diese wird mit dem Tracking Error und Tracking-Differenz ausgedrückt. Um eine objektive Beurteilung sämtlicher Kennzahlen vornehmen zu können, müssen Privatanleger über viel Wissen verfügen.
ETF Awards Schweiz
Eine weitere Möglichkeit sind qualitative Ratings, wie sie XENIX seit 2019 erstellt: Das Berliner Analysehaus bewertet die Qualität aller an der SIX zugelassenen ETF nach einem einheitlichen Schema. Die Ergebnisse der Qualitätsanalyse werden wie bei vielen anderen Bewertungen durch Sterne symbolisiert, den sogenannten XENIX Stars (mehr zum Ratingprozess lesen Sie hier).
Das Analysehaus zeichnet einmal jährlich ETF aus, die sich als innovative Newcomer oder ETF-Ratingsieger hervortun. Zusätzlich werden Spezialpreise für verdiente Akteure des ETF-Marktes vergeben. Die XENIX ETF Awards Schweiz 2021 für innovative Basis-ETF gehen im März 2021 an drei marktbreite Indexfonds, die innerhalb des letzten Jahres erstmals in der Schweiz börsenkotiert wurden.
Gewinner «Newcomer-Awards» ETF: Amundi Prime UK Mid and Small Cap Anbieter: Amundi ISIN: LU2182388152 ETF: CSIF MSCI USA Small Cap ESG Leaders Anbieter: Crédit Suisse ISIN: IE00BMDX0L03 ETF: Lyxor MSCI Emerging Markets Ex China Anbieter: Lyxor ISIN: LU2009202107
Ausgezeichnet werden drei ETF-Innovationen, die Schweizer Anlegern erstmals die Möglichkeit boten, marktbreit in geringer kapitalisierte Börsenunternehmen aus dem Vereinigten Königreich und den Vereinigten Staaten beziehungsweise in 26 Schwellenländer (ohne chinesische Aktien) zu investieren. «Diese drei Newcomer-ETF sind nach unserer Auffassung innovative Basis-ETF für private und professionelle Investoren», so Dr. Markus Thomas, Inhaber von XENIX. Der Amundi-ETF für «UK Mid and Small Caps» fokussiert sich auf 150 britische Aktien aus der zweiten Börsenliga. Der ETF der Crédit Suisse für «ESG-Leaders» bei US-amerikanischen Small Caps investiert in fast 700 US-Titel. Der marktbreite Lyxor-ETF setzt auf 700 Aktien aus 26 Schwellenländern, ohne dabei chinesische Aktien zu berücksichtigen.
Die XENIX ETF Awards 2021 für Qualitätsführer, die aktuell über das beste XENIX-Rating in ihrem jeweiligen Marktsegment verfügen, gehen an fünf ETF. In dieser Kategorie erhalten insgesamt fünf ETF eine Auszeichnung.
Gewinner «Qualitativ herausragende ETF» Kategorie: Ergänzungs-ETF für US-Aktien auf S&P 500-Index XENIX Rating-Rang: 1. Platz bei 9 vergleichbaren ETF ETF-Rating: XENIX STARS **** (4 Sterne) ETF-Anbieter: SPDR ETF-Name: SPDR S&P 500 ESG Screened ETF ISIN: IE00BH4GPZ28 Kategorie Basis-ETF für globale Aktien XENIX Rating-Rang: 1. Platz bei 9 vergleichbaren ETF ETF-Rating: XENIX STARS **** (4 Sterne) ETF-Anbieter: Vanguard ETF-Name: Vanguard FTSE All-World ETF ISIN: IE00B3RBWM25 Kategorie Basis-ETF für globale Aktien (abgesichert in CHF) XENIX Rating-Rang: 1. Platz bei 10 vergleichbaren ETF ETF-Rating: XENIX STARS **** (4 Sterne) ETF-Anbieter: UBS ETF ETF-Name: UBS ETF MSCI ACWI SF ETF (hedged to USD) ISIN: IE00BYM11J43 Kategorie Basis-ETF für globalen USD-Unternehmensanleihen XENIX Rating-Rang: 1. Platz bei 9 vergleichbaren ETF ETF-Rating: XENIX STARS **** (4 Sterne) ETF-Anbieter: iShares ETF-Name: iShares USD Ultrashort Bond ETF ISIN: IE00BGCSB447 Kategorie Spezialisten-ETF für physisches Edelmetalle XENIX Rating-Rang: 1. Platz bei 13 vergleichbaren ETFs (best-rated ETF) ETF-Rating: XENIX STARS **** (4 Sterne) ETF-Anbieter: UBS ETF ETF-Name: UBS ETF Silver ISIN: CH0118929048
ETF Spezialpreise
Die Sonderpreise anlässlich des zwanzigjährigen Jubiläums von ETF in der Schweiz gehen an zwei Institutionen, die die Entwicklung des Schweizer ETF-Marktes massgeblich geprägt haben. Für den Börsenhandel: Die SIX Swiss Exchange wird für ihre Verdienste als ETF-Marktplatz ausgezeichnet. Der zweite Sonderpreis geht an das Team von «UBS Passive & ETF (Schweiz)» unter Clemens Reuter.
«Die SIX und die UBS sind echte Pioniere des Schweizer ETF-Marktes», so Markus Thomas. «Sie haben Schweizer und UCITS-ETF für Anleger in ganz Europa handelbar und zu einem liquiden Anlageinstrument für die Massen werden lassen.»
XENIX macht ETF vergleichbar. Dies ist ein grosser Vorteil der qualitativen Rating-Methode von XENIX, da sie nicht auf eine mehrjährige ETF-Historie angewiesen ist und deutlich mehr als einen Performancevergleich bietet. Sie bietet Anlegern mithilfe der Sterne eine objektive und verständliche Orientierung bei der Auswahl von ETF.
Die am besten bewerteten ETF für unterschiedliche Indizes und Anlagemärkte werden Schweizer ETF-Anleger ab diesem Frühjahr regelmässig auf der Info-Plattform 10×10.ch präsentiert.
