Regelmässig fragen wir Experten im Anlagebereich nach einer ETF-Empfehlung. Heute antwortet Adriano Lucatelli. Er kauft einen ETF auf europäische Value-Werte.
Diesen ETF würde ich kaufen…
… den UBS-ETF SICAV – Factor MSCI EMU Prime Value UCITS ETF (ISIN LU1215452928)
Weil…
… ich im Moment europäische vor US-Aktien bevorzuge. Die Konjunkturdaten für die Eurozone sind jüngst durchwegs positiv ausgefallen. Selbst die Peripherieländer wie Irland, Spanien oder Portugal sind auf dem Pfad der Erholung. Und Italien scheint, die Kehrtwende ebenfalls geschafft zu haben. Ausserdem dürften die Lockerungsmassnahmen seitens der Europäischen Zentralbank die Aktienmärkte weiter beflügeln.
Das Investment ist…
… vergleichbar mit anderen Value-Strategien. Der ETF bietet Zugang zu grossen und mittelgrossen Qualitätsfirmen aus der Eurozone mit einer relativ niedrigen Bewertung. Mit anderen Worten kann man mit diesem ETF die Faktorprämie «Value» an den Aktienmärkten der Eurozone systematisch vereinnahmen. Die Strategie beruht auf dem Konzept der Faktorprämien, die vom Nobelpreisträger Eugene Fama und seinem Kollegen Kenneth French 1993 entwickelt wurde.
Zu beachten ist…
…, dass der ETF erst im August 2015 lanciert wurde und deshalb noch klein ist.
Der Zeithorizont ist…
… mittelfristig, das heisst zwischen 3 bis 5 Jahren.
Fakten zum ETF
- Index: MSCI EMU Prime Value Total Return Net
- Anzahl Titel: 59
- Gesamtkostenquote: 0,28 Prozent
- Ländergewichtung: Deutschland 37,8%; Frankreich 33,1%; Spanien 11,5%; Italien 7,5%; Niederlande 4,2%; Rest 5,8%;
- Sektorengewichtung: Industrie 21,2%; Finanz 18,2%; Versorger 17,6%; Zyklischer Konsum 17,5%; Baustoffe 10,5%; Energie 9%;
Adriano B. Lucatelli ist ein langjähriger Unternehmer. Er hält verschiedene Verwaltungsratsmandate und ist Lehrbeauftragter für die politische Ökonomie der Finanzmärkte an der Universität Zürich. Der Ökonom verfügt zudem über langjährige Erfahrung in verschiedenen Bereichen von Schweizer Grossbanken und hat mit Erfolg ein Schweizer Wertpapierhaus auf- und ausgebaut.
Dies ist eine persönliche Meinung des Autors. Vor jedem Anlageentscheid muss jeder Anleger seine persönliche Risikobereitschaft analysieren.
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