Regelmässig fragen wir Experten im Anlagebereich nach einer ETF-Empfehlung. Heute antwortet Ali Masarwah. Er kauft einen ETF auf die USA.
Diesen ETF würde ich kaufen…
… Loggen Sie sich in Ihr Broker-Konto ein und tippen Sie die ISIN IE00B5BMR087 ein. Sofort!
Hinter der Kennnummer verbirgt sich die thesaurierende Variante des iShares S&P 500 ETF.
Weil…
… es ohnehin viele Gründe gibt, in den US-Aktienmarkt zu investieren (die hier näher erläutert werden). Ich empfehle gerade diesen und nicht einen beliebigen anderen der vielen USA-ETF, weil dieses Produkt sinnbildlich für die Weiterentwicklung der ETF-Branche steht. Noch vor wenigen Jahren musste man laufende Kosten von 40 Basispunkten und mehr pro Jahr für diese Index-Produkte berappen. Im Zuge des Wettbewerbs der Anbieter (Danke Vanguard!), sind die Kosten für klassische Plain-Vanilla-Aktien-Indexprodukte kontinuierlich gesunken. Bis auf 7 Basispunkte an laufenden jährlichen Kosten, die für diesen iShares-ETF fällig werden. (Eine ähnliche Entwicklung sieht man übrigens bei den ETF auf den deutschen DAX 30 Index – der allerdings ein fürchterlicher Index ist für Anleger, da er ist sehr schlecht auf Branchenebene diversifiziert.)
Das Investment ist…
… eine Basisanlage für Investoren, die auf globale Aktien setzen wollen. US-Aktien stehen für die herausragende Stellung der USA in der Weltwirtschaft, und der S&P 500 zapft diese Volkswirtschaft auf hinreichende Weise an. (Bei US-Nebenwerten würde ich vermutlich keinen ETF kaufen, aber das steht auf einem anderen Blatt). Zugleich sollte dieser ETF ein Baustein in einem breit aufgestellten Portfolio sein. Typischerweise untergewichten europäische Investoren die USA in breit aufgestellten Mandaten im Verhältnis zum MSCI Welt, weil dieser zu rund 60 Prozent aus US-Aktien besteht. Stellt man sich die Regionen-Allokation selbst zusammen, kann man das Mischverhältnis stärker zugunsten Europas oder den Schwellenländern gestalten. Besser wäre man seit Menschengedenken freilich mit einer MSCI-Welt-konformen Gewichtung gefahren, aber das muss ja nicht so bleiben.
Zu beachten ist…
… das Währungsrisiko (US-Dollar), der Zeitpunkt, zu dem Sie US-Aktien kaufen (US-Börse sollte offen sein), die Entwicklung der Branchengewichtung im Zeitverlauf, da es sich um einen marktkapitalisierungsgewichteten Index handelt und entsprechend eine Unwucht über die Zeit entstehen kann (aktuell sind Technologieaktien mit rund 16 Prozent am höchsten gewichtet). Das ist heute allerdings kein Problem, und ich ermutige Anleger nicht, stattdessen gleichgewichtete oder andere «intelligente» Alternativen zur Marktkapitalisierung anzuwenden.
Der Zeithorizont ist…
… 10 Jahre, sofern Sie mehr als 5 Jahre Zeit haben (Investoren mit einem kürzeren Horizont sollten das oben Geschriebene vergessen und keine Aktien kaufen). Oder besser noch 20 oder 30. Nicht zuletzt wegen des Zinseszins-Effekts sollten Sie darauf achten, dass Sie die thesaurierende Variante (mit dem englischen Kürzel «Acc.» versehen) und nicht die ausschüttende («Inc.») kaufen. Eben aufgrund dieser Langfristperspektive habe ich den Sieben-Basispunkte-ETF von iShares empfohlen. Wer eher den Wettbewerb fördern will, kann natürlich statt das Produkt des Marktführers den vergleichbaren ETF von Vanguard ETF (kostet 9 Basispunkte jährlich) oder andere andere USA-ETF kaufen. Das ist ja das Schöne an der ETF-Welt von heute: Die Auswahl ist reichlich!
Fakten zum Index
Benchmark-Index: S&P 500
Branchen: Technologie 18.6%, Finanz 16.5%, Gesundheitsversorgung 13.2%, Basiskonsumgüter 11.8%
Grösstes Gewicht: Apple 3.2%, Exxon 2.6%, Microsoft 1.8%
Ali Masarwah ist Mitglied im europäischen Research-Team von Morningstar und verantwortet als Chefredaktor die deutschsprachigen Websites von Morningstar. Er arbeitet von den kontinentaleuropäischen Finanzmetropolen Frankfurt und Zürich aus und richtet sich an Anleger jeglicher Couleur: Privatinvestoren, Vermögensverwalter, Dachfondsmanager – und auch an Finanzberater, die vor allem das Kundenwohl im Blick haben. Erfahren Sie mehr auf twitter: @alimasarwah, oder schauen Sie auf morningstar.ch oder morningstar.de vorbei!
Dies ist eine persönliche Meinung des Autors. Vor jedem Anlageentscheid muss jeder Anleger seine persönliche Risikobereitschaft analysieren.
Vergangene Tipps
Finden Sie nachfolgend die letzten Empfehlungen aus unserer Rubrik «Diesen ETF würde ich kaufen».
Thomas Caduff von fundplat.com kauft einen ETF auf Schwellenländer.
Philipp Ochsner von IndexInvestor würde einen ETF auf die Welt kaufen.
Yves Bertolli von der Finanzwerk AG würde einen ETF auf Indien kaufen.
Michael Partin von ifund services AG würde einen ETF auf Schwellenländer kaufen.
Fleur Platow, Finanzkolumnistin, würde einen ETF auf Platin kaufen.
Florian Schubiger von VermögensPartner AG würde einen ETF auf CHF-Unternehmensanleihen kaufen.
Stefan Heitmann von Moneypark AG würde einen ETF auf den SMI kaufen.
Andri Peer von Peersuana AG würde einen ETF auf den US-Konsumgütersektor kaufen.
