Regelmässig fragen wir Experten im Anlagebereich nach einer ETF-Empfehlung. Heute antwortet Andri Peer. Er würde einen ETF auf Biotech-Aktien kaufen.
Diesen ETF würde ich kaufen…
… den Source NASDAQ Biotech UCITS ETF
Weil…
… wir nach dem starken Ausverkauf der Biotech-Titel seit Anfang Jahr (von 3600 Punkten auf aktuell 3030 Punkten) auf eine technische Erholung setzen. Nach einem starken Anstieg seit Januar 2015 von 3200 Punkten auf einen Höchststand des Index von 4268.89 am 20. Juli 2015 bekundeten die Biotech-Titel Mühe, dieses Niveau zu halten und zeigten bis Ende Jahr bereits eine erhöhte Volatilität.
Für die Branche spricht jedoch, dass 2016 die Produktinnovationen weiterhin eine entscheidende Rolle spielen werden, unterstützt von den M&A-Aktivitäten innerhalb der Branche. Nachdem Präsidentschaftskandidatin Hillary Clinton im vergangenen September der «Preistreiberei» auf dem Markt für Spezialmedikamente den Kampf angesagt hat, werden die Politik und der anhaltende Meinungsstreit um die Preisgestaltung jedoch 2016 sicher einen Einfluss auf die Volatilität der Biotech-Titel haben.
Das Investment ist…
… im Rahmen einer Sektorallokation eine gute Möglichkeit, in eine innovative Branche mit einem hervorragenden Track-Record zu investieren. Die globalen Verkäufe von Medikamenten sollen nach Analystenschätzungen von 129 Milliarden Dollar 2014 bis auf über 181 Milliarden Dollar im Jahr 2017 steigen. Zudem profitieren die Biotech-Aktien von verschiedenen Entwicklungen, welche die Wachstumsdynamik des Sektors unterstreichen:
- Demographische Entwicklung in den entwickelten Märkten
- Weiterhin steigende Gesundheitsausgaben, trotz politischer Vorstösse
- Entwicklung neuer Therapieformen
- Besserer Zugang der Menschen in den Schwellenländern zum Gesundheitswesen
Zu beachten ist…
… dass die Investition eine Aktienanlage ist, diese unterliegt höheren Ausschlägen. Zudem ist es möglich, dass der Index im aktuellen Börsenumfeld noch bis auf 2800 Punkte sinken kann (grösserer Widerstand).
Der ETF wird nach der «Source swap-enhanced ETF structure» abgebildet. Diese kombiniert ein physisches Investment in die zugrundeliegenden Titel mit einem auf verschiedene Gegenparteien aufgeteilter «swap overlay», um den Tracking Error zu reduzieren.
Der Zeithorizont ist…
… für tradingorientierte Anleger eher zwischen drei bis sechs Monate. Für langfristig orientierte Anleger sehen wir einen idealen Zeitpunkt, um eine Position in dieser Wachstumsbranche aufzubauen.
Fakten zum ETF
- ISIN IE00BQ70R696
- Listing: LSE, SIX in USD
- TER: 0.40%
- Grösse Positionen: Celgene Corp und Biogen Inc je 8.8% , Amgen Inc 8.4%, Gilead Sciences 8.3%, Regeneron Pharmaceuticals 7.5%, Alexion Pharmaceuticals 4.2%
- Geographische Verteilung: USA 90,6%, Irland 6.6%, andere 2.8%
- Das Investment in die fünf grössten Titel wird im Index auf 8 Prozent beschränkt, die verbleibenden Titel werden auf 4 Prozent beschränkt.
- Quartalsweise findet ein Rebalancing statt.
Andri Peer ist Inhaber der Peersuna AG, ein externer Vermögensverwalter mit Fokus auf passive Investments. Rund 80 Prozent der Anlagestrategie wird mit ETF und Indexfonds umgesetzt. Der Rest erfolgt durch aktive Fonds oder durch strukturierte Produkte.
Dies ist eine persönliche Meinung des Autors. Vor jedem Anlageentscheid muss jeder Anleger seine persönliche Risikobereitschaft analysieren.
Vergangene Tipps
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Adriano Lucatelli würde einen ETF auf europäische Value-Werte kaufen.
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