Diesen ETF würde ich kaufen

Diesen ETF würde ich kaufen…

… den iShares S&P 500 Minimum Volatility

Weil…

… US-Aktien in jedes breit diversifizierte Depot gehören, auch wenn sich die amerikanische Börse in den letzten Jahren überdurchschnittlich gut entwickelt hat und vergleichsweise hoch bewertet ist. Die Gefahr von Rückschlägen oder grösseren Schwankungen allgemein wird auch aufgrund verschiedener Unsicherheiten – Zinserhöhungen oder Wirtschaftsabkühlung sind da nur zwei Stichworte – tendenziell zunehmen. Genau hier setzt dieser ETF an. Ziel ist es, mit einer Auswahl der schwankungsärmsten Titel aus dem S&P 500 ein besseres Rendite-Risiko-Verhältnis zu erreichen als jenes beim Basisindex. In kurzen «Stressphasen», wie beispielsweise bei der Korrektur im Oktober 2014, wurde dieses Ziel erreicht.

Das Investment ist…

… in unseren Augen eine interessante Möglichkeit, den Kernmarkt USA im Depot risikooptimiert abzubilden. Ein wichtiger Vorteil ist die breite Diversifikation. Um Klumpenrisiken bezüglich einzelner Titel oder Sektoren zu vermeiden, wird eine maximal zulässige Abweichung zum S&P 500 definiert. Die grösste Position macht weniger als 2,5 Prozent des ETF-Vermögens aus. Die Kosten von 0,2 Prozent (TER) liegen absolut im Rahmen. Das Gesamtpaket dieses Anlageinstruments (Kosten, Diversifikation, Rendite-Risiko-Verhältnis und aktuelle Marktsituation in den USA) finden wir zurzeit attraktiv, weshalb wir es auch im Rahmen unserer Vermögensverwaltung einsetzen.

Der Zeithorizont ist…

… langfristig. Auch wenn die Schwankungen im Vergleich zum Basisindex tiefer ausfallen sollten (gemäss Backtesting über diverse Zeiträume war die Volatilität circa 20 Prozent tiefer), handelt es sich um eine Aktienanlage – und diese unterliegen grossen Ausschlägen und benötigen einen langen Anlagehorizont.

Zu beachten ist…

… dass der ETF an der SIX sowohl in USD als auch in CHF mit tiefen Spreads (durchschnittlicher Spread <0,2 Prozent) gehandelt wird. Anleger können das Wertpapier daher in USD oder CHF kaufen, was teure Währungswechsel verhindern lässt.

Fakten zum ETF

• ISIN: IE00B6SPMN59
• TER: 0,2%
• Grösste Branchengewichte: 19,8% Gesundheit, 15,6% Finanz, 15,3% IT, 15% Nichtzyklische Konsumgüter
• Replikation: Physisch
• Auswahlkriterien: Absolut niedrigste Renditevolatilität

 

Florian Schubiger ist Mitgründer und Geschäftsführer der VermögensPartner AG, einem externen Vermögensverwalter. Ein Grossteil der Anlagestrategie wird bei der VermögensPartner AG mit passiven Anlagen umgesetzt. In einem detaillierten Auswahlverfahren mit verschiedensten Kriterien (z.B. Spreadanalyse, Gesamtkosten, Volumen etc.) wird laufend versucht, die pro Anlageklasse besten ETF zu selektionieren.

Dies ist eine persönliche Meinung des Autors. Vor jedem Anlageentscheid muss jeder Anleger seine persönliche Risikobereitschaft analysieren.

Vergangene Tipps

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