«Jede Geldanlage hat eine Wirkung»

In zwei Sätzen: Wer sind Sie?

Ich bin Asset Manager, Techi, und Nachhaltigkeitsaktivist – und arbeite schon mein ganzes Berufsleben an der Schnittstelle von Finanzen, Technologie und Nachhaltigkeit. 2017 habe ich mit einigen Kollegen Yova Impact Investing gegründet, ein Robo-Advisor für Geldanlagen mit Nachhaltigkeits-Impact.

Welches (Kunden-)Problem möchten Sie mit Yova lösen?

Yova bietet Geldanlagen, die Vermögen vermehren und dabei verantwortlich mit der Welt umgehen. Wir wissen, wie einschüchternd das Thema Geldanlage oft erscheint. Mindestens genauso schwierig ist es, sein Leben so zu leben, dass es den Planeten für zukünftige Generationen erhält – denn heutzutage scheint ja fast alles, was wir tun, dem Planeten zu schaden. Wir lösen diesen Konflikt: mit Geldanlagen, die die Welt verbessern, und dabei attraktive Renditen erwirtschaften.

Wie sieht das Angebot aus?

Wir bieten einen nachhaltigen, leicht nutzbaren Geldanlage-Rundum-Service. Unsere Kunden erwarten Marktrenditen. Dabei investieren sie gezielt in Unternehmen, die globale soziale und ökologische Herausforderungen lösen, beispielsweise durch Klimawandel-Bekämpfung oder die Förderung von Menschenrechten. Und zwar in ertrags- und risikooptimierten Portfolios. Alles läuft online und ist so leicht verständlich, dass es für Erstanleger genauso funktioniert wie für Profis. Und natürlich ist alles transparent: von der Gebühr bis zur Nachhaltigkeit. Wir machen Schluss mit versteckten Gebühren und leeren Versprechen von «strengen ESG Kriterien», bei denen nicht mal der Berater weiss, was sie bedeuten.

Wie sieht der Anlageprozess aus und welche Instrumente werden eingesetzt?

Jede und Jeder kann seine eigene Impact Investing Anlagestrategie erstellen. Dazu wähle ich mit wenigen Klicks meine Nachhaltigkeitswünsche und finanziellen Ziele aus. Anschliessend sehe ich direkt die gesamte Anlagestrategie inklusive aller Unternehmen, die Yova für die Strategie vorschlägt. Das Portfolio besteht aus Aktien und Obligationen und ist jederzeit risikooptimiert. Ich kann mein Portfolio sogar noch personalisieren. Wie ändert es sich zum Beispiel, wenn ich es ‘vegetarisch’ mache? Unser Algorithmus stellt bei jedem Klick sicher, dass Risiko und Renditeziele erfüllt bleiben.

Es gibt Unterschiede zwischen ESG, Social Responsibility und Impact Investing. Sind alle Aktien und Anleihen bei euch als «Impact» einzuordnen?

Das sind sehr wichtige Unterschiede. Wie eine Studie der Universität Zürich zeigt, habe ich als Anleger nur dann Impact, wenn ich das Unternehmen, in das ich investiere, beeinflussen kann. Daher haben die meisten ESG-Fonds gemäss dieser Studie auch keine wirkliche Nachhaltigkeitswirkung. Bei uns erreichen Anleger Impact vor allem auf zwei Arten. Wir ermöglichen Austausch mit dem Top-Management der Firmen, so genanntes Engagement. Dabei adressieren wir zentrale Probleme und Nachhaltigkeitsansprüche. Zusätzlich arbeiten wir daran, dass Yova-Kunden so genanntes «Active Ownership» machen können. Sie sind ja selbst Aktionäre der Firmen in die sie investieren. Daher können sie direkt mitentscheiden, wer im Top-Management sitzt und wie die strategische Ausrichtung ist. Die Möglichkeit abzustimmen möchten wir in die App bringen.

Sprechen wir über Kosten: wie hoch ist die jährliche Verwaltungsgebühr?

0.6 Prozent bis 1.2 Prozent pro Jahr, abhängig von der Anlagesumme.

Produktkosten?

Keine

Absicherungskosten bei Fremdwährungen?

Keine

Spreads?

0.4 Prozent bei Fremdwährungskäufen (sinkt auf 0.3% im Sommer 2020)

Transaktionskosten?

keine

…fällt sonst noch was an?

Nein, es gibt keinerlei weitere Kosten. Selbst Stempelsteuer und Steuerreports sind schon enthalten.

Wenn aber ein Kunde ein internationales Portfolio aufbauen will, entstehen für einen Franken-Investor automatisch Fremdwährungsrisiken.

Ja, das stimmt. Das Absichern solcher Risiken, so genanntes FX Hedging, ist sehr teuer. Wir verzichten daher darauf. Die Kunden haben dadurch etwas mehr Ertragserwartung bei mehr Risiko. Das wird dann im Rahmen der Risikoprofilierung berücksichtigt.

Ein Kunde mit 2’000 Franken zahlt 1,2 Prozent, ein Kunde mit 500’000 Franken zahlt lediglich 0,6 Prozent. Warum ist die Gebühr nicht für alle gleich? Digitalisierung muss doch das möglich machen?

Dass die Gebühren bei grossen Portfolios prozentual sinken, liegt einfach daran, dass wir die Kosteneffizienzen fair mit unseren Kunden teilen.

Wo liegt mein Geld?

Bei der Saxo Bank Schweiz, wo jede Kundin ein eigenes Konto auf eigenen Namen und mit eigener IBAN erhält. Dort liegen alle Wertpapiere und das Bargeld des jeweiligen Kunden.

Warum soll ein Anleger bei Yova sein Vermögens anlegen?

Jede Geldanlage hat eine Wirkung. Auch das Geld auf dem Bankkonto finanziert irgendetwas, da die Bank es für die Vergabe von Krediten nutzt – meist mit höchst zweifelhafter Nachhaltigkeitswirkung. Yova ist eine gute Lösung für alle, die beim Vermögensaufbau hungrig ist, und gleichzeitig verantwortungsvoll mit der Welt umgehen möchten.

*Dr. Tillmann Lang ist Mitgründer & CEO von Yova AG