Regelmässig fragen wir Experten im Anlagebereich nach einer ETF-Empfehlung. Heute antwortet Florian Schubiger. Er kauft einen ETF auf Investment-Grade-Unternehmensanleihen.
Diesen ETF würde ich kaufen…
… iShares $ Corporate Bond Interest Rate Hedged UCITS ETF
Weil…
…sich der ETF gut eignet, um das Schuldnerrisiko im festverzinslichen Bereich breit zu streuen, ohne grösseren Zinsänderungsrisiken ausgesetzt zu sein. Indirekt dürfte dieser ETF davon profitieren, wenn die EU weiterhin keine Lösungen für ihre (Geld-) politischen Probleme findet – in der aktuellen wirtschaftlichen Situation ist es sinnvoll, dieses Szenario im Hinterkopf zu behalten.
Dieses Investment ist…
…ein diversifiziertes Engagement in Investment-Grade-Unternehmensanleihen in Dollar. Berücksichtigt sind verschiedene Sektoren wie Industrie, Versorger und Finanzen. Durch den Verkauf von Futures auf US-Staatsanleihen werden Schwankungen, welche auf die Veränderung des Zinsniveaus zurückzuführen sind, so gut wie möglich reduziert.
Es bleibt das Währungsrisiko und das Bonitätsrisiko der im ETF enthaltenen Unternehmensanleihen. Das Investment eignet sich, um ein bereits breit gestreutes Portfolio noch besser zu diversifizieren.
Zu beachten ist…
Die Währung US-Dollar beeinflusst die Rendite bei einem Anleger mit Referenzwährung Franken am stärksten. Aus diesem Grund ist das Investment für Schweizer Anleger auch eine Wette auf einen steigenden oder zumindest gleichbleibenden CHF/USD-Kurs.
Wer einen schwächeren Dollar erwartet, sollte die Finger von dieser Anlage lassen. Der ETF kann in Kombination mit einem herkömmlichen ETF auf Unternehmensobligationen kombiniert werden.
Der Zeithorizont ist…
… mittel- bis langfristig.
Fakten zum ETF
- ISIN: IE00BCLWRB83
- Index: Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Interest Rate Hedged Index
- TER: 0,25 Prozent
- Effektive Duration: 0,12 Jahre
- Zum Factsheet
Florian Schubiger ist Mitgründer und Geschäftsführer der VermögensPartner AG, einem externen Vermögensverwalter. Ein Grossteil der Anlagestrategie wird bei der VermögensPartner AG mit passiven Anlagen umgesetzt. In einem detaillierten Auswahlverfahren mit verschiedensten Kriterien (z.B. Spreadanalyse, Gesamtkosten, Volumen etc.) wird laufend versucht, die pro Anlageklasse besten ETF zu selektionieren. Die VermögensPartner AG wurde im Jahr 2007 gegründet und beschäftigt heute sieben Personen. Retrozessionen von Banken und Produktanbietern werden ausnahmslos an die Kunden zurück erstattet.
Dies ist eine persönliche Meinung des Autors. Vor jedem Anlageentscheid muss jeder Anleger seine persönliche Risikobereitschaft analysieren.
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