Starker Jahresauftakt

Die ETF-Anbieter haben das neue Jahr mit zahlreichen Innovationen gestartet. iShares hat seine Palette um 15 neue ETF ergänzt. Eine der spannendsten Innovationen ist der erste ETF auf Schweizer Unternehmensanleihen. Darüber hinaus wurde Mitte des Monats das Angebot an Obligationen-Produkten stark erweitert.

Zum Monatsende hat auch State Street eine Vielzahl neuer Produkte lanciert. Insgesamt wurden neun ETF in die Schweiz gebracht, die bereits an ausländischen Börsen gelistet sind. Darunter findet sich beispielsweise ein Produkt auf den MSCI World Small Cap. Mit dem ETF profitieren Anleger von der Wertentwicklung von kleinen Unternehmen aus 24 Industrienationen.

Der abgebildete Index umfasst über 4000 Komponenten aus Ländern wie Deutschland, Japan, Amerika und Frankreich. Mit dem Produkt wird das Small-Cap zu dem der SPDR MSCI Europe Small Cap ETF und der SPDR MSCI Emerging Market Small Cap ETF gehören. Weiters wurden die Obligationen-Palette um Unternehmens-, Staats- und Hochzinsanleihen-ETF erweitert.

Name	ISIN	TER
SPDR Barclays 0-3 Year Euro Corp. Bond UCITS ETF	IE00BC7GZW19	0,2%
SPDR Barclays 0-3 Year US Corp. Bond UCITS ETF	IE00BC7GZX26	0,2%
SPDR Barclays 0-5 Year US High Yield Bond UCITS ETF	IE00B99FL386	0,4%
SPDR Barclays 1-3 Year U.S. Treasury Bond UCITS ETF	IE00BC7GZJ81	0,15%
SPDR MSCI EM Beyond BRIC UCITS ETF	IE00BCBJFC69	0,65%
SPDR MSCI EMU UCITS ETF	IE00B910VR50	0,3%
SPDR MSCI World Small Cap UCITS ETF	IE00BCBJG560	0,45%
SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF	IE00B9CQXS71	0,45%
SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats UCITS ETF	IE00B9KNR336	0,55%
iShares EUR Corporate Bond 1-5yr UCITS ETF	IE00B4L60045	0,2%
iShares EUR Corporate Bond Financials UCITS ETF	IE00B87RLX93	0,2%
iShares EUR Corporate Bond Interest Rate Hedged UCITS ETF	IE00B6X2VY59	0,25%
iShares EUR Ultrashort Bond UCITS ETF	IE00BCRY6557	0,2%
iShares FTSE 250 UCITS ETF	IE00B00FV128	0,4%
iShares GBP Corporate Bond Interest Rate Hedged UCITS ETF	IE00BCLWRC90	0,25%
iShares Global Corporate Bond EUR Hedged UCITS ETF	IE00B9M6SJ31	0,25%
iShares JPM USD EM Bond EUR Hedged UCITS ETF	IE00B9M6RS56	0,5%
iShares MSCI Japan USD Hedged UCITS ETF	IE00BCLWRG39	0,64%
iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETF	IE00B2QWCY14	0,4%
iShares USD Corporate Bond Interest Rate Hedged UCITS ETF	IE00BCLWRB83	0,25%
iShares USD Short Duration Corporate Bond UCITS ETF	IE00BCRY5Y77	0,2%
iShares USD Short Duration High Yield Corp Bond UCITS ETF	IE00BCRY6003	0,45%
iShares USD Ultrashort Bond UCITS ETF	IE00BCRY6227	0,2%
iShares CHF Corporate Bond (CH)	CH0226976816	0,15%

 

Ausgebaut wird ebenfalls das Programm an Dividenden-ETF. Neben dem europäischen, amerikanischen und britischen Markt stehen nun auch der S&P Global Dividend Aristocrats ETF und der S&P Pan Asia Dividend Aristocrats ETF zum Kauf zur Verfügung.

Die Aristokraten sind Unternehmen, die ihre Dividenden über einen gewissen Zeitraum konstant hielten oder erhöhten. Doch nicht nur die Höhe der Dividenden allein spielt eine Rolle. Rochus Appert, Head of Intermediary Business bei State Street Global Advisors und verantworlich für das SPDR ETF-Geschäft in der Schweiz, sagte kürzlich im 10×10 Wissen: «SPRD hat die S&P Dow Jones Indizes für Dividenden-ETF ausgewählt, weil sie Wert legen auf folgende Aspekte: eine lange Dividendenzahlungsstabilität, das Wachstum der Dividenden, keine Aktien mit höheren Dividendenrenditen als 10 Prozent, einer Ausschüttungsquote kleiner oder gleich eins sowie begrenzte individuelle Aktien-, Länder und Sektorengewichtungen,  damit eine demensprechende Diversifikation erfolgt.»

Immer mehr Anleger greifen zu Dividendentiteln. Grund dafür ist, dass sie attraktive Renditen bieten und gemäss zahlreichen Studien bei einer langfristigen Anlage einen grossen Teil der Erträge ausmachen. Je nach Studie, Anlageregion und betrachtetem Zeitraum schwankt der ermittelte Anteil am Gesamtertrag für den Anleger zwischen 33 und 58 Prozent, heisst es im ETF-Newsletter der Börse Stuttgart. Besonders in Zeiten von tiefen Zinsen sind Dividenden eine interessante Alternative. Der Fokus auf Dividenentitel macht als durchaus Sinn. Das bestätigte auch Appert:  Historisch zeigte sich, dass Dividenden-Indizes besser abschnitten als marktkapitalisierte Indizes. Man könnte meinen, die Aristocrats-Indizes seien defensiver, weniger von wirtschaftlichen Zyklen abhängig und hätten somit ein geringeres Verlustrisiko. Doch die Werte haben sich auch in Bullenmärkten gut entwickelt.»

Die höheren Renditen von Unternehmen mit Dividendenwachstum zeigen sich auch eindrücklich in der untenstehenden Grafik. Unternehmen, die zwar Dividenden ausschütten, aber ihre Grösse nicht erhöhen, liegen etwa gleichauf mit dem Markt. Firmen hingegen, die die Ausschüttungen kontinuierlich anheben, schneiden bedeutend besser ab. Der durchschnittliche jährliche Kapitalzuwachs setzt sich jeweils zusammen aus Kursgewinn und Dividende. Anleger hätten über 40 Jahre somit durchschnittlich eine Rendite von knapp 10 Prozent erzielt.